Calidad Europea

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Plan de estudios

MÓDULO I

DE LA CONTABILIDAD AL ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Entender la cuenta de resultados y el balance es esencial para conocer que está ocurriendo en la compañía. ¡Contienen información crítica para tomar decisiones!

Conceptos necesarios para entender la información financiera relevante y utilizarla en la toma de decisiones

  • Funcionamiento y uso de la contabilidad
  • Principios contables
  • Cuentas de resultados. EBITDA, EBIT, EBT e impuestos
  • Balances
  • Ingresos, ganancias y patrimonio neto
  • Fondos propios y ajenos
  • Definición y funcionamiento de los flujos de caja
    • Flujo para los accionistas (ECF)
    • Flujo de caja libre (FCF)
    • Flujo de capital en efectivo
    • Cálculo del flujo de caja
    • El flujo de caja para los poseedores de deuda
    • Balance simplificado
  • Lecciones Aprendidas: impacto en los resultados y balances de las decisiones del Directivo

Análisis e interpretación de los Estados Financieros

  • Aspectos relevantes para el análisis e interpretación de estados financieros
  • Análisis e interpretación de la cuenta de resultados. Caso práctico
  • Análisis e interpretación del balance. Caso práctico
  • Ratios operativas
  • Análisis e interpretación del informe de auditoría de una compañía. Caso práctico
  • Lecciones Aprendidas: implicaciones de los estados financieros sobre las decisiones del Directivo

Fundamentos básicos sobre gestión de Riesgos Financieros

  • Crédito
  • Liquidez
  • Mercado
  • Operacional

MÓDULO II

PLANIFICACIÓN FINANCIERA, PRESUPUESTO Y ANÁLISIS DE COSTES

El control presupuestario es la herramienta clave para obtener información sobre acciones realizadas, planificar nuevas tareas y tomar decisiones que aporten valor de negocio a largo plazo

El proceso de planificación financiera: presupuesto

  • Modelos presupuestarios. Claves para la selección del modelo idóneo
  • Herramientas presupuestarias
  • Selección de variables presupuestarias

Seguimiento y revisión del presupuesto

  • Modelos de control y seguimiento de costes
  • Forecast
  • Rollling forecast

Do´s & Don´ts en la planificación financiera: análisis práctico

Claves para la elaboración del presupuesto de tesorería, cash flow y gestión del circulante

MÓDULO III

CUADRO DE MANDO Y FINANZAS

Sólo midiendo y monitorizando tu actividad podrás saber si estás alcanzando las metas de negocio. El Cuadro de Mando es el sistema más fiable para conocer dónde estás en relación a los resultados en tu compañía.

Tipos de cuadro de mando

Criterios para la selección de un cuadro de mando en mi compañía

Variables financieras a incluir por su relevancia y criticidad

Qué variables cualitativas son relevantes y críticas: cómo valorarlas y medirlas

MÓDULO IV

ANÁLISIS DE DATOS PARA MEJORAR LA TOMA DE DECISIONES

El seguimiento de KPIs operacionales te permitirá evaluar la salud económica del negocio. Reportan información clave para ejecutar acciones de mejora del performance operacional y financiero. ¿Cómo definirlos y medirlos? ¿Cómo estructurar el mensaje para comunicar eficazmente toda esta información cualitativa?

Diseño y selección de KPIs

Problem Solving, herramienta fundamental para la toma de decisión

El arte de comunicar a través de los números

MÓDULO V

ANÁLISIS DE DATOS PARA MEJORAR LA TOMA DE DECISIONES

¿Qué criterios financieros se utilizan para seleccionar una inversión? ¿Cómo averiguar qué impacto tendrá en los números? En la interpretación de los informes de valoración está la clave

Tipos de proyectos de inversión

Criterios para la selección de Proyectos de Inversión: Pay Back, VAN y TIR

Variables críticas a considerar en la decisión de un proyecto de inversión

Aplicación práctica: análisis de un proyecto de inversión

MÓDULO VI

VALORACION DE EMPRESAS Y OPERACIONES CORPORATIVAS

Una de las palancas de crecimiento de las compañías es la adquisición de empresas. ¿Cómo calculan los expertos el valor de una empresa de forma objetiva?

Modelos de valoración de empresas y activos financieros

Elementos que considerar para evitar errores en la valoración

  • Tasa de descuento
  • Riesgo
  • Beneficio neto esperado vs. Tasa de rentabilidad requerida
  • Previsión de flujos esperados
  • Valoración terminal
  • Interpretación de la contabilidad
  • Organización
  • Coeficiente Beta

Fundamentos básicos sobre gestión de Riesgos Financieros

  • Crédito
  • Liquidez
  • Mercado
  • Operacional

Valoración de una Startup: aspectos específicos a considerar

Aplicación práctica: análisis de un proceso de valoración

MÓDULO VII

FINANCIACIÓN DE EMPRESAS Y OPERACIONES CORPORATIVAS

¿A qué fuentes de financiación acudir? ¿Cuál seleccionar para que el coste de financiación de los diferentes proyectos no supere su beneficio?

Análisis de estructura de capital y el nivel de endeudamiento

  • Estructura de capital óptima
  • Costes de recursos propios, deuda y capital
  • Apalancamiento financiero
  • Rendimiento requerido para el flujo de caja
  • Rendimiento requerido del capital y de la deuda
  • Probabilidad de quiebra
  • Retornos requeridos: patrimonio, flujo de efectivo incremental de capital, deuda, capital, activos y patrimonio

Instrumentos de deuda empresarial

Fuentes de financiación

  • Recursos propios
  • Recursos ajenos
  • Fuentes de financiación alternativa (rondas de financiación, crodwfunding,..)
  • Relación con inversores

Otras operaciones corporativas. La visión para el directivo

  • Fusiones
  • Adquisiciones
  • Salidas a bolsa
  • Internacionalización

Business case: Cómo presentar a su empresa a la banca para conseguir financiación

MÓDULO VIII

MERCADOS FINANCIEROS

Mercados nacionales e internacionales

Mercados interbancarios

Mercados monetarios de fondos públicos

Mercados interbancarios

Mercados de capitales

MÓDULO IX

LA CREACIÓN DE VALOR EN LA EMPRESA

La creación de valor es el objetivo de toda empresa. ¿Cómo se mide? ¿Qué ventajas e inconvenientes presentan los diferentes métodos de medición?

Gestión directiva basada en la creación de valor

Creación de Valor para el accionista. Definición, análisis y cálculo

  • Concepto de creación de valor
  • Retorno o rendimiento del accionista único, de todos los accionistas, de todos los períodos y rentabilidad total del índice
  • Obtención del valor
    • Valor de mercado de capital
    • Valor agregado para el accionista
    • Rendimiento del accionista
    • Rendimiento requerido para el capital
    • Valor de mercado de renta variable
    • Valor agregado
  • Casos prácticos

Los indicadores financieros y el Valor Económico Agregado (EVA) en la creación de valor

  • EVA (economic value added)
  • BE (beneficio económico)
  • MVA (market value added)
  • CVA (cash value added)
  • Relaciones y correlaciones entre indicadores

Business Case 1

Transformando la relación entre negocio y datos

La experiencia práctica de Zeus

Business Case 2

Las finanzas estratégicas como ventaja competitiva

La experiencia práctica de Dominion

Caso Práctico 1

Finanzas operativas

Pondremos a prueba el conocimiento adquirido durante el programa con la resolución de un caso práctico sobre que incluirá desde la interpretación de estados financieros, a la planificación de presupuestos, seguimiento con KPIs y cuadros de mando

Los alumnos, en equipos multidisciplinares, tendrán que proponer una solución para a el caso concreto presentado por el profesor, seleccionando las y diseñando los procesos que mejor se ajuste a las características del caso presentado

Caso Práctico 2

Estrategias de Inversión

Los alumnos, en equipos multidisciplinares, tendrán que proponer una solución para a un caso sobre estrategias de inversión, recogiendo el proceso de evaluación de alternativas de inversión y modelos de financiación

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